W roku 1976 dwóch wspólników — Dick Burke i Bevil Hogg — postanowiło stworzyć najlepsze na świecie ramy rowerowe. Był to plan odważny, ale oparty na wyraźnie sprecyzowanych założeniach: ramy powinny cechować się najwyższą jakością wykonania, być produkowane w USA, a także zapewniać radość z jazdy i możliwość przeżywania przygód większej grupie rowerzystów.
Mając wspólny cel, Burke i Hogg wiedzieli, że pierwszym krokiem powinno być znalezienie odpowiedniej siedziby. W małym mieście Waterloo zamieszkanym przez wielu wykwalifikowanych fachowców, w połowie drogi między swoimi domami, w wiejskiej, południowo-środkowej części miasta, znaleźli oni pustą, czerwoną stodołę. Farba była nieco wyblakła, ale konstrukcja była solidna i miała duży potencjał. Ta stodoła wyglądała jak warsztat, nie jak korporacja. Miała charakter.
